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并购顾问——国际投行在中国的赚钱新路径

新闻类别:投资领域 | 新闻来源:安邦资讯 | 发布时间:2008-4-23 12:34:59 | 点击次数:260

过去两年,中国公司的上市潮让外资投行们大赚新股发行的承销费。

如今,随着IPO数量的减少,为中国企业海外并购充当顾问成为众多外资投行的业务新亮点。据Dealogic的数据,今年到目前为止有亚洲(不包括日本)公司参与的并购交易量已经达到1260亿美元,较上年同期的940亿美元增长了1/3

在中国华能集团收购新加坡电力公司TuasPowerLtd中,雷曼兄弟担任顾问;在中国平安收购富通集团、中钢集团澳大利亚收购案的过程中,摩根大通也扮演着重要的角色;中国工商银行55亿美元收购南非标准银行20%股权一案则由高盛集团操刀。摩根大通提供的数据显示,该行去年多项大型交易均是围绕并购或再融资展开。在其他中国公司海外并购中,也多由国际投行担任顾问。

一方面,外资投行全球化的运作平台和丰富的经验为中国公司海外并购提供了便利和服务,另一方面,中国企业频繁的海外并购活动为投行提供了新业务亮点。

汤姆逊金融的数据显示,2007年,中国买家斥资近250亿美元收购海外公司,比2006年高出60%,更是2004年的7倍。同期,世界其他地区的投资者收购中国公司的支出为215亿美元。

今年以来,雷曼兄弟在亚洲地区(日本除外)并购顾问方面位居第一,其中在亚洲地区(日本除外)宣布的5桩交易中,中国的跨境交易就占了3桩。

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